Tout savoir sur l’opération de lease back

Le lease back ou cession-bail est une technique de financement prisée par les entreprises. Cette solution permet aux sociétés de céder leurs actifs immobiliers tout en continuant à occuper les locaux via un contrat de location. Découvrons ensemble son fonctionnement, ses avantages et les situations où cette opération s’avère particulièrement pertinente pour l’entreprise.

Qu’est-ce que le lease back ?

Le lease back, est une opération financière en deux étapes.

Une entreprise propriétaire de ses locaux procède à la vente de son bien immobilier (sale) à un investisseur. Immédiatement après la cession, elle signe un contrat de location (lease) pour continuer à occuper les locaux en qualité de locataire.

Ainsi, l’entreprise transforme un actif immobilier immobilisé en liquidités, tout en conservant l’usage de ses locaux grâce à un contrat de bail signé avec l’acquéreur. Cette solution est particulièrement intéressante dans les opérations de financement à fort enjeu stratégique pour toute société souhaitant optimiser ses ressources financières et garder une option de rachat sur son patrimoine immobilier.

Cette stratégie de financement est souvent utilisée par les entreprises et les sociétés souhaitant :

• Renforcer leur trésorerie,
• Financer leur développement,
• Réduire leur endettement

Les avantages du lease back pour les entreprises

L’un des principaux avantages du lease back permet avant tout de renforcer la trésorerie de l’entreprise. En procédant à la vente de ses biens immobiliers, une entreprise libère des fonds qu’elle peut réinjecter dans son activité principale.

Parmi les autres bénéfices :

• Optimisation du bilan comptable : les actifs sont cédés, ce qui allège le bilan,
• Stabilité d’exploitation : le locataire bénéficie d’un bail qui sécurise son occupation des locaux,
• Souplesse financière : la société peut allouer les ressources dégagées à de nouveaux investissements,
• Meilleure visibilité financière : les charges de loyer sont prévisibles et souvent déductibles fiscalement.

Le lease back permet ainsi de concilier besoin de liquidités immédiates et stratégie de développement à moyen et long terme.

Pour certaines entreprises confrontées à des besoins de trésorerie urgents, le réméré peut également constituer une alternative intéressante au lease back, permettant de récupérer ultérieurement la propriété de l’actif cédé.

Quand envisager le lease back ?

Le lease back convient particulièrement aux sociétés :

• Propriétaires de leurs locaux d’activités,
• Souhaitant financer des investissements importants sans recourir à l’endettement,
• En recherche de liquidités rapides pour faire face à une difficulté passagère,
• Désireuses d’optimiser leur structure financière avant une cession ou une levée de fonds.

La vente suivie d’un contrat de location permet ainsi de dégager des liquidités tout en préservant l’usage opérationnel des actifs immobiliers de l’entreprise. De nombreux secteurs ont recours à cette pratique : industriel, logistique, médical, commerce ou encore tertiaire, notamment dans le cadre d’opérations complexes de financement immobilier d’entreprise.

Dans certaines opérations complexes, la mise en place d’une fiducie-sûreté permet de sécuriser les créanciers tout en structurant le financement de manière optimale.

D’autres solutions complémentaires peuvent être envisagées pour financer une entreprise, notamment en sollicitant des investisseurs extérieurs via des modes de financement alternatifs.

Les points clés du contrat du lease back

Un contrat de leaseback doit comporter des clauses précises :

• La durée de la location,
• Le montant du loyer et son indexation,
• Les conditions de renouvellement,
• Les obligations respectives du propriétaire et du locataire,
• Les modalités de sortie anticipée le cas échéant.

Chaque contrat location doit être rédigé avec soin afin de préserver les intérêts des deux parties sur le long terme.

Pourquoi se faire accompagner par des professionnels ?

L’opération de lease back implique des enjeux juridiques, fiscaux et financiers complexes. Pour sécuriser la transaction, il est fortement recommandé de solliciter l’accompagnement de spécialistes.

Chez Apirem, nous accompagnons les sociétés dans la mise en œuvre de ces opérations et nous proposons des solutions de financement adaptées. Nos experts sont à votre disposition pour étudier votre situation et identifier la solution la plus avantageuse pour votre entreprise ou votre société. Grâce à notre expertise, nous construisons avec vous une stratégie de financement sur mesure, parfaitement alignée avec vos objectifs d’investissement.

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